Która opcja jest najlepsza dla zwiększenia kapitału obrotowego?

  Istnieje kilka potencjalnych opcji finansowania dostępnych dla firm, które potrzebują gotówki, które potrzebują zdrowej dawki kapitału obrotowego. Kredyt bankowy […]

-
finanse

finanse

 

Istnieje kilka potencjalnych opcji finansowania dostępnych dla firm, które potrzebują gotówki, które potrzebują zdrowej dawki kapitału obrotowego. Kredyt bankowy lub linia kredytowa jest często pierwszą opcją, którą myślą właściciele – a dla firm, które się kwalifikują, może to być najlepsza opcja.

W dzisiejszym niepewnym środowisku biznesowym, gospodarczym i regulacyjnym, kwalifikujące się do kredytu bankowego może być trudne – szczególnie dla firm rozpoczynających działalność i tych, które doświadczyły jakiegokolwiek rodzaju trudności finansowych. Czasami właściciele firm, które nie kwalifikują się do otrzymania kredytu bankowego, decydują, że szukanie kapitału podwyższonego ryzyka lub inwestowanie w akcje są innymi opłacalnymi opcjami.

Ale czy oni naprawdę? Chociaż istnieją pewne potencjalne korzyści dla wniesienia kapitału podwyższonego ryzyka i tzw. „Aniołów” do twojego biznesu, istnieją również wady. Niestety właściciele czasami nie myślą o tych wadach, dopóki atrament nie wyschnie na podstawie umowy z inwestorem kapitału podwyższonego ryzyka lub inwestorem aniołów – i jest już za późno, by wycofać się z umowy.

 

Różne rodzaje finansowania

Jednym z problemów z pozyskaniem inwestorów kapitałowych, aby pomóc w zwiększeniu kapitału obrotowego, jest to, że kapitał obrotowy i kapitał własny to naprawdę dwa różne rodzaje finansowania.

Kapitał obrotowy – lub pieniądze, które są wykorzystywane na pokrycie wydatków służbowych poniesionych w czasie, aż do momentu uzyskania gotówki ze sprzedaży (lub należności) – ma charakter krótkoterminowy, dlatego należy ją finansować za pomocą narzędzia finansowania krótkoterminowego. Kapitał powinien być jednak ogólnie wykorzystywany do finansowania szybkiego wzrostu, ekspansji biznesowej, przejęć lub zakupu długoterminowych aktywów, które są zdefiniowane jako aktywa, które są spłacane w więcej niż jednym 12-miesięcznym cyklu koniunkturalnym.

Ale największą wadą w doprowadzeniu inwestorów kapitałowych do twojego biznesu jest potencjalna utrata kontroli. Kiedy sprzedajesz akcje (lub akcje) w swojej firmie inwestorom kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołom, rezygnujesz z części udziałów w swojej firmie i możesz robić to w nieodpowiednim czasie. Dzięki temu osłabieniu własności najczęściej dochodzi do utraty kontroli nad niektórymi lub wszystkimi najważniejszymi decyzjami biznesowymi, które należy podjąć.

Czasami właściciele są zachęcani do sprzedaży kapitału poprzez fakt, że jest niewielki (jeśli w ogóle) wydatek kieszonkowy. W przeciwieństwie do finansowania dłużnego zazwyczaj nie płacisz odsetek za finansowanie kapitałem własnym. Inwestor akcyjny odzyskuje swój zysk poprzez udział własnościowy uzyskany w Twojej firmie. Ale długoterminowy „koszt” sprzedaży kapitału jest zawsze dużo wyższy niż krótkoterminowy koszt długu, zarówno pod względem rzeczywistych kosztów gotówki, jak i kosztów miękkich, takich jak utrata kontroli i zarządzania w firmie oraz potencjalna przyszłość. wartość sprzedawanych akcji własnych.

finanse

Alternatywne rozwiązania finansowe

Ale co, jeśli Twoja firma potrzebuje kapitału obrotowego i nie kwalifikujesz się do kredytu bankowego lub linii kredytowej? Alternatywne rozwiązania w zakresie finansowania są często odpowiednie w przypadku zastrzyku kapitału obrotowego na rzecz przedsiębiorstw w tej sytuacji. Trzy z najczęstszych rodzajów finansowania alternatywnego wykorzystywanych przez takie przedsiębiorstwa to:

1. Full-Service Factoring

Firmy sprzedają zaległe należności na bieżąco komercyjnej firmie finansowej (lub faktoringowej) po obniżonej cenie. Firma faktoringowa zarządza wierzytelnością do momentu jej zapłaty. Faktoring jest dobrze ugruntowaną i akceptowaną metodą tymczasowego finansowania alternatywnego, która jest szczególnie dobrze dostosowana do szybko rozwijających się firm i przedsiębiorstw z koncentracją klientów.

2. Finansowanie należności (A / R)

Finansowanie A / R jest idealnym rozwiązaniem dla firm, które nie są jeszcze dostępne do bankowości, ale mają stabilną sytuację finansową i bardziej zróżnicowaną bazę klientów. W tym przypadku firma dostarcza szczegółowe informacje o wszystkich należnościach i zastrzega te aktywa jako zabezpieczenie. Przychody z tych wierzytelności są wysyłane do skrytki bankowej, a firma finansowa oblicza bazę pożyczkową w celu określenia kwoty, którą firma może pożyczyć. Kiedy pożyczkobiorca potrzebuje pieniędzy, składa wniosek z góry, a firma finansująca przekazuje pieniądze, korzystając z części należności.

3. Kredyty oparte na aktywach (ABL)

Jest to instrument kredytowy zabezpieczony wszystkimi aktywami przedsiębiorstwa, który może obejmować A / R, sprzęt i zapasy. W przeciwieństwie do faktoringu, firma nadal zarządza i gromadzi własne należności, a także przekazuje raporty zabezpieczeń na bieżąco do firmy finansowej, która dokonuje przeglądu i okresowego audytu sprawozdań.

Oprócz zapewnienia kapitału obrotowego i umożliwienia właścicielom utrzymania kontroli biznesowej, alternatywne finansowanie może również przynieść inne korzyści:

Łatwo jest określić dokładny koszt finansowania i uzyskać wzrost.
W zależności od rodzaju obiektu i pożyczkodawcy można uwzględnić profesjonalne zarządzanie zabezpieczeniami.
Często dostępne są interaktywne raporty online w czasie rzeczywistym.
Może zapewnić firmie dostęp do większego kapitału.
Jest elastyczny – finansuje przypływy i przepływy z potrzebami firmy.
Należy zauważyć, że istnieją pewne okoliczności, w których kapitał własny jest rentownym i atrakcyjnym rozwiązaniem finansowym. Jest to szczególnie ważne w przypadku ekspansji biznesowej i nabywania nowych produktów – są to potrzeby kapitałowe, które zazwyczaj nie są odpowiednie dla finansowania dłużnego. Jednak kapitał własny zwykle nie jest odpowiednim rozwiązaniem w zakresie finansowania, aby rozwiązać problem kapitału obrotowego lub pomóc w uzupełnieniu luki płynności finansowej.

 

Cenny towar

Pamiętaj, że kapitał własny jest cennym towarem, który należy brać pod uwagę tylko we właściwych okolicznościach i we właściwym czasie. Kiedy poszukuje się finansowania kapitałowego, najlepiej powinno to nastąpić w momencie, gdy spółka ma dobre perspektywy wzrostu i znaczne zapotrzebowanie na środki pieniężne na ten wzrost. Idealnie, własność większościowa (a więc i absolutna kontrola) powinna pozostać przy założycielach firmy.

Alternatywne rozwiązania w zakresie finansowania, takie jak faktoring, finansowanie A / R i ABL, mogą zapewnić kapitał obrotowy do rozwoju wi

finanseelu przedsiębiorstw, które nie kwalifikują się do finansowania bankowego – bez osłabiania własności i ewentualnie rezygnacji z kontroli działalności w nieodpowiednim dla właściciela czasie. Jeśli i kiedy te firmy zostaną później spieniężone, często łatwo przejść na tradycyjną bankową linię kredytową. Twój bankier może być w stanie skierować cię do komercyjnej firmy finansowej, która może zaoferować odpowiedni rodzaj alternatywnego rozwiązania finansowania dla twojej konkretnej sytuacji.

Poświęcenie czasu, aby zrozumieć wszystkie różne opcje finansowania dostępne dla Twojej firmy, a także plusy i minusy każdego z nich, to najlepszy sposób, aby wybrać najlepszą opcję dla swojej firmy. Korzystanie z alternatywnego finansowania może pomóc Twojej firmie rozwijać się bez osłabiania twoich praw własności. W końcu to twoja firma – czy nie powinieneś trzymać go jak najwięcej?